流媒体巨头Netflix周一宣布重返美国投资级债券市场 ，计划发行2036年到期的公司债券 。这是该公司自2024年首次发行投资级债券以来 ，时隔两年再次进入债券市场融资 。
据知情人士透露，该批债券的初始费用 指引为较同期美国国债收益率高出约95个基点。根据Netflix提交给监管机构的文件 ，本次发行所得资金将主要用于偿还今年晚些时候到期的约10亿美元债务 ，剩余部分将用于一般企业用途 。
此次发债正值Netflix面临增长放缓压力之际 。公司此前收购华纳兄弟探索的计划未能成行，加之近期发布的第三季度营收指引低于市场预期，引发了投资者对其增长前景的担忧。受此影响 ，Netflix股价过去一年已累计下跌约46%。
回顾2024年 ，Netflix首次进入投资级债券市场时成功发行18亿美元债券，获得了超过10倍的认购需求 ，反映出市场对其信用资质的高度认可 。然而 ，当前市场情绪已明显转冷 。根据债券交易数据，Netflix于2056年到期的债券周一盘中费用 跌至每100美元面额92.94美元 ，创下一年来的盘中新低 ，显示投资者正要求更高的风险溢价。
此次债券发行由法国巴黎银行 、摩根士丹利 、加拿大皇家银行资本市场及富国银行共同主办 。市场将密切关注此次发行的认购需求，以及Netflix能否通过优化财务结构和内容投资重振市场信心 。
